小企业融资管理中问题和对策
i 小企业融资管理中的问题和对策
摘 要
小企业是我国国民经济的重要组成部分，为国民经济的快速增长和吸纳劳动就业，构建和谐社会发展，发挥着重要的不可替代的作用，是国家经济组成的重要力量，一个国家的的经济如果是正常的，其不仅需要突出的大企业，还要有一批良性发展的小企业作为支撑。在一些领域，比如服务业等等，小企业的作用往往要比大企业重要，其自身的灵活性等特点往往有着不可替代的优势。其在国民经济的就业问题、经济增长问题以及技术进步问题等很多方面都扮演着重要的重要角色，然而融资困难、融资欠缺已经成为制约小型企业发展的一个主要因素。本文针对我国小企业融资管理问题的现状，分析了存在问题的原因，最后针对性的给出了相应的措施建议，对进一步研究解决小型企业融资管理问题具有一定的现实意义。
关键词: 小企业；融资问题；对策
中国石油大学（北京）成人教育毕业设计（论文）
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目 录
第一章
引 言 ............................................................... 1 第二章
小型企业融资管理问题分析 ............................................ 1 2.1 企业概况
......................................................................... 1 2.2 公司目前融资管理的现状
......................................................... 1 2.3 小企业融资管理的存在的问题
.................................................... 2 2.3.1 企业财务制度不规范且管理混乱 .................................... 2 2.3.2 融资十分困难 .................................................... 2 第三章 小企业融资管理存在问题的原因 ......................................... 4 3.1 财务管理制度制约
................................................................ 4 3.2 产权制约
......................................................................... 4 3.3 信用制约
......................................................................... 5 3.4 成本制约
......................................................................... 5 第四章 解决小企业融资管理存在的问题的相关对策 ............................... 6 4.1 完善企业内部财务管理制度
...................................................... 6 4.2 大力推动产权制度的改革与创新
................................................. 6 4.3 积极建立中型小企业的信用体系与担保制度
...................................... 6 4.3.1 确立市场经济是信用经济的观念 .................................... 6 4.3.2 建立以政府为主体的信用制度 ...................................... 7 4.3.3 扎实建立以社会为主体的信用体系 .................................. 7 4.4 积极发展小型企业服务体系,降低成本
............................................ 7 第五章
总 结 ............................................................... 8 参考文献 .................................................................... 9 致谢 ....................................................................... 10
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第一章
引
言
小企业在各国经济发展中的重大作用己成为人们的共识。在我国，改革开放多年来，小企业一直是国民经济发展中的活跃力量，我国的生产要素禀赋结构在资本、劳动力等方面有着资本相对不足、劳动力相对过剩等特点，因此发展小企业能够创造出较多的经济剩余，从而决定了我国的经济增长主要由小企业的大量发展来推动。但在实际的生产过程中，小企业由于其资金有限，常常面临着资金的不足，融资管理的高风险问题，经常需要负债来缓解资金压力，随着而来出现了高风险等问题，这些都严重阻碍了小企业的正常发展，下面就以我国的小企业为研究对象，对其存在的问题展开相关的研究。
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第二章
小型企业融资管理问题分析
1 2.1 企业概况
南京茂隆精密机械制造有限公司是以精密机械制造为主的的生产型企业，拥有最先进的进口数控加工中心，数控线切割，车;铣;刨;内外圆磨床等精密设备数台.多年来该公司技术人员与电子设备研究所的厂家共同研制开发了适合于符合模块化机柜机箱所需的各种高精度钢;铝三节导轨;印制板锁紧装置等，已成功的为国内多家军工企业提供优良的机械制造服务，深受他们的好评。公司一贯追求“以人为本，质量是企业的生命，要以人的工作质量来保证产品质量的”的经营理念，力求制造的每一件产品是精良的合格品。此公司是一个典型的小型加工企业，人员最多时有 60 人左右，机器设备价值在 500 万左右。
2 2.2 公司目前融资管理的现状
尽管小企业的发展有其理论依据，并在国民经济中占据着越来越重要的地位，但融资缺欠始终困扰着小企业的发展。小企业缺欠是一个世界性的问题，这是由它自身的先天条件决定的。诸如财务透明度差、技术水平相对落后、经营能力脆弱、盈利差这些都增加了小企业未来经营的不确定性，加大了投资者的风险。这些问题可以在茂隆加工公司上看到，就以茂隆为例，公司近年来完全靠单打独斗，资金缺口成为了公司发展的最大瓶颈，很多时候眼看着机会就从身边溜走。为了把握机会，公司不得不进行负债经营，尽管国家的金融部门为支持小企业发展投入了大量的信贷资金，使得很多小企业资金缺口得以弥补，但是以目前的水平，资金远远不够。想要解决这个问题，投钱是不够的，关键是要改革金融体制。就企业方面来说，他们多是从就事论事中，对现实融资现状，对银行贷款难表示难以理解和不满的情绪，面对的主要问题有：
第一，银行业对于小企业的贷款是十分苛刻的，相比于国企等大企业，小企业常常受轻视，贷款十分困难，茂隆从 2010 年开始就基本上很难从银行贷到前了，公司上下也很担忧。第二，银行申请贷款的手续繁琐，并且时间周期很长，这样导致了企业常常因此失去了商机。有一次为安徽的一个工矿企业定制工厂棚顶，由于资金不到位，材料一直来不了，公司也因此白白浪费了机会。第三，国外引进的设备，不能作贷款抵押。公司的很多设备是从日本进口的，在国内不能贷款抵押，导致企业资金周转困难。
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2 3 2.3 小企业融资管理的存在的问题
2.3.1 企业财务制度不规范且管理混乱 以茂隆公司为例，其年营业额在 400 万左右，公司并没有聘请专业的财会人员进行工作，而是将账务委托给兼职会计，由于缺乏合同约束，兼职会计的流动性很大，茂隆由于人员紧张，经常会让员工身兼多职，比如切割工人还会管理仓库兼、保管材料等等，对于加工企业来说，其材料的采购、入库和保管等环节需要专人专事，混乱的管理使得其企业财产经常出错，账目等方面也有很大的问题，茂隆加工厂在近年来发展迅速，但随着企业规模的壮大，其财务和管理问题日益增多，不能很好地服务于企业的发展。
2.3.2 融资十分困难 在企业的实际发展过程中，我国的小型企业在其发展过程中始终面临着资金短缺的问题，资金短缺是我国小企业发展过程中存在的普遍性问题。于资金是企业发展的第一推动力和持续推动力，世界上许多国家和地区都特别注重为中小企开辟融资渠道，一些国家形成了较完善的小企业融资支持体系。当前国家的融资欠缺是现今制约我国小型企业发展的最重要的因素，也是最难以突破的“瓶颈”。很多资料表明，很多小企业的破产就是因为资金链的断裂，融资问题已经成为小企业发展的拦路虎，就茂隆而言，公司的常用融资渠道有以下几个：
（1）内源融资 内源融资指的是在企业内部进行筹资，对于公司来说，在生产经营过程中，必须提取固定资产折旧，这样形成的折旧资金在固定资产更新之前往往成为处于生产过程之外的一种“闲置资金”。为了提高资金利用效率，业主往往将其转化为生产资金。另外，企业主往往把企业在生产过程中形成的利润进一步转化为企业的生产资金，以扩大再生产，这就是从内部利用企业留利资金形成小企业的内源融资。这也是茂隆公司最为主要和有效的融资渠道。
（2）外源融资 第一，间接融资：间接融资是指通过发挥金融媒介的作用，使资金从最终贷款人流向最终借款人。间接融资一般指债权融资。在我国，小企业间接融资主要有两种形式。其一是通过正规的金融媒介筹集资金，这主要是通过银行和其他合法的金融机构筹集资金。其二是通过非正规的金融媒介筹集资金，这主要是指通过各种“地下银行”和“地下钱庄”等金融媒介筹集资金。
第二，直接融资：直接融资主要是指小企业直接在金融市场上筹集资金，
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3 以满足自身的需要。直接融资一般指股权融资。在我国直接融资有四种形式:其一是通过非正规的民间借贷市场直接进行筹资，主要是小企业直接从其他企业或个人获得贷款。其二是在正规的股票市场通过发行股票筹集资金，但信息披露费用较高，而且，实行股权融资必须以出让一部分企业控制权为代价。其三是在正规的债券市场通过发行企业债券筹集资金。其四是通过获得风险投资筹集资金。在实际的融资过程中，茂隆在这方面基本处于无奈的状态，能得到的资金很少。
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第三章
小企业融资管理存在问题的原因
小型企业发展的重要性有目共睹，其在国民经济中的地位也举足轻重，但是融资欠缺的难题却始终制约着小型企业的发展。其中这一难题是由小型企业自身的特殊性决定的，比如技术水平与大型企业单位相比相对落后、财务管理方面不规范、经营能力和抗风险能力相对比较差，盈利比较小等等这些因素都决定着小型企业未来的不确定性，从而加大了其投资的风险，而我国是发展中国家，种种资源的欠缺使得小型企业的发展面临着严重的困难。目前，在我国小型企业的发展中存在着资金欠缺的问题。一般而言，企业的融资情况会受到产权、信用以及成本这几个因素的影响。下面我们对这几个制约因素进行深入系统的分析。
1 3.1 财务管理制度制约
很对小企业的高层对财务的概念并不了解，在管理方面更是捉襟见肘，在利益为先的情况下，对会计控制上并不重视，缺乏投入，而且缺乏科学合理的管理体制，使得会计信息失真严重，难以达到帮助管理层制定企业发展方向的作用，大部分小企业将财务定义为“管账“，将其从企业的日常业务中剥离出来，只有在企业发薪和年终总结时才会想到，由于很多小企业都是家族式企业，企业的老板存在着任人唯亲的情况，特别容易出财务虚报、贪污等问题，为企业的管理发展带来了特别大的隐患，小企业为了节省成本，在会计人员的挑选上十分随意，只要会做账即可想，埋下了巨大的隐患。
2 3.2 产权制约
众所周知，一个企业的产权制度与其自身的生产经营规模有着密不可分的关系，我国的小型企业主要是单一业主或者合伙形式的企业，很少是股份有限责任公司这样的形式，单一业主制度下的小型企业的所有生产资料都是企业主一人投资，企业主对其拥有完整的产权，
其缺点就是一个投资者的资金量毕竟很有限，如果一旦其个人的经济实力得到削减，将直接关系企业的运转，这就使得企业的生产规模等都受到了制约。合伙制企业由于投资人数众多，其合伙契约人的退出和加入显现出其模式的不牢靠性，因而这种企业不具有稳定性，这种产权制度制约着小型企业的资金筹集能力。
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5 3 3.3 信用制约
从东西方文化的差异性来分析，因为信用一词终究指的是一种文化现象，当前我国的小企业的信用度必然受到我国传统文化的影响，在西方社会中比较注重个体，人们之间通常都存在有一种契约关系，这些契约关系组成政府以及社会，人们的所有行为都受到这种契约关系的制约，然而我国的文化是注重个体服务整体，个体通常受到忽视，人们的各种行为通常只是受道德以及宗教的力量来约束，缺乏法治精神。随着社会各方面的飞速进步，我国也逐渐由一个身份社会转变为契约型社会，伴随着的便是各种各样的经济社会问题，这时候我们的道德防线很容易便会被经济利益所冲破，从而引起很多秩序的混乱。再者，在我国曾经的计划经济体制中，大多数社会资源被政府包揽，这就在理论层面上排斥了商业信用的立足之地，同时银行信用也被下降到最低点，因此很多方面都没有信用概念的存在，现在改革开放 30 多年来，这种信用观念淡薄，信用体系残缺的现象依然十分严重。
4 3.4 成本制约
第一，我国的小型企业的违约和倒闭比率一直居高不下，这种现象严重影响我国小型企业的企业信誉，大多数国家商业银行不愿意向这些小型企业提供贷款融资，因为我国的小型企业存在自身的资产比较少，经营规模比较小，生产的产品的层次比较低等先天性不足，这也就是的其经济效益和经营的稳定性比较差，自然及竞争力和抗风险的能力都比较弱，再加上生产经营技术比较落后，生产经营人员的素质比较低，在向银行借贷时能够用作贷款抵押物的资产比较有限，而且企业在各方面事务中的破产和违约率也比较高，这些都使得银行不愿意对小型企业进行贷款融资。
第二，国家商业银行在向小型企业放贷的成本比较居高不下。银行向小型企业进行放贷相比向大型企业放贷，其业务量要增大很多，并且交易的成本也随着增大很多，这是因为银行在向小企业放贷时，同样要进行调查、评估等例行程序，加上商业银行对小型企业的经营情况和经济效益情况的不了解，这就简介的增加了信息不对称的程度，导致相对成本较高。
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第四章
解决小企业融资管理存在的问题的相关对策
1 4.1 完善企业内部财务管理制度
保障小型企业财务管理工作高效完成的重要因素之一就是良好完善的财务管理制度。小型企业必须建立健全企业内部各方面的组织结构，从而建立一套符合自身实际情况的财务管理制度，这样才能真正为企业的财务管理工作提供制度上的保障。小型企业需要建立完善的岗位责任制，对相关的组织机构内部的工作人员职权和岗位安排进行明确科学的划分，使得执行者和授权者、审核人员和执行者之间都得到明确的分工。企业内部的财务部分须明确自身的岗位职能，认真切实的执行贯彻相关国家财务管理规范和制度；建立健全企业内部财务管理工作方面的各种规范机制，同时认真制定企业财务工作计划，切实加强企业财务经营管理核算，分析并反映相关财务工作计划的执行情况，并发挥监督功能，检查财务纪律的执行；积极为企业的经营管理工作服务，帮助企业获得更好的经济收益，同时发扬节约的作风，对企业的每一笔资金都做到合理使用和科学分配；对企业内部相关机构以及税务、财政以及银行部门进行的检查工作要积极配合，如实汇报。
2 4.2 大力推动产权制度的改革与创新
建立适合我国小型企业的股份合作制。企业与企业之间存在不可避免的差异性，在加上我国的市场条件还不够完善，那么我们便不能直接的全面推动小型企业进行股份制转变，这时候可以采取股份合作制的形式，这种形式一方面可以明确小型企业的产权关系，转变企业原有的经营机制，从而显著提高企业的竞争力，另外一方面也更有利于激励企业员工和经营决策者的工作积极性和规范性，从而使得企业融资行为得到规范。
3 4.3 积极建立中型小企业的信用体系与担保制度
4.3.1 确立市场经济是信用 经济的观念 在明确了产权的基础上，经济效益的显著提高还有赖于信用体系的建立健全。信用是一个概念问题，其和我们实行的市场经济始终有这密不可分的关系，因此我们必须切实从意识形态、思想观念以及理论层面等多角度来确立我们正在建设的市场经济是一种信用经济，在我国有计划经济时代逐渐转变为市场经
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7 济时代的过程中，这种对信用管理的宣传力度尤其需要加强，我们要将守信作为社会主义市场经济的一种基本道德规范来宣传，特别是现在我国已经加入世界贸易组织，权利投身于世界经济一体化的进程之中，这就更需要我们建立健全我国的市场经济信用体系。
4.3.2 建立以政府为主体的信用制度 因为信用制度是一种用来保证相关信用行为得以有序进行的规范准则，所以其主体必定是政府，因此，我们要以政府为主体来建立一套公开公平并且同意的信用制度，比如合同法、证券法、银行法、民法、民事诉讼法、破产法等一般行的信用制度，还包括对企业行为的调查评估等专门的信用制度。
4.3.3 扎实建立以社会为主体的信用体系 造成小型企业融资困难，发展受约束的一个重要原因便是社会信用环境的持续恶化，因此，我们必须要加强信用意识，扎实建立以小型企业为主体的社会化的信用体系，从而引导我国的小型企业自觉加强其自身的信用管理，增强其自身竞争力。
4 4.4 积极发展小型企业服务体系, , 降低成本
目前，我国的商业银行在对小型企业进行放贷时存在着严重的信息不对称和相对成本较高的现象，这就严重制约的小型企业的融资进程，因此，我们很有必要建立起一个以政府为主体，由相关领域专家学者组成的权威信誉评估单位，并在此基础上设置专门的融资信息库，为小企业的融资提供保障。同时，还需要建立起一种以客户为主体的金融服务网络，便于将银行业务切实开展到企业中去，同时还要建立类似于小型企业服务中心等形式的社会化服务机构，及时为小型企业提供经营管理、人才培养以及财务管理等方面的技术指导，从而最大限度的转变银行对企业的信息不对称，以及双方的融资成本，其具体措施可以归纳为以下几点：首先要着手建立一些功能齐全，体制晚上的小型企业管理机构及其服务网络，加大对各个层次人才的培训，从而帮扶小企业发展；其次，成立以数个小型企业为构成党员相关协会组织机构，为各个小型企业提供服务，政府可以将相关行政职能转变为服务职能，并下放到这些机构中去。
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第五章
总
结
小型企业对于国民经济的发展具有非常大的作用，然而小型企业的发展却一直摆脱不了融资管理的制约，通过对小型企业在相关方面的发展的研究分析，从产权、信用以及风险成本三个方面阐述了小型企业融资管理问题的原因，并对其进行了深入的分析并给出了相应的措施建议，以期促进小型企业融资管理问题现状的转变，更好的引导小型企业在正确而健康的道路上发展，为国民经济建设发挥发挥更大作用。
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9 参 考 文献
[1]李时椿.我国中小企业模仿创新的比较优势分析.管理现代化2007(4). [2]夏汛鸽.中小企业促进法评析.改革，2008，(2) [3]张玉玲.吴敬琏.谈中小企业与就业.光明日报，2008 (l) [4]黄智锋，欧阳令南.我国中小企业债务融资研究.财经研究，2009(3) [5]王成.企业最优战略定位.北京.中国经济出版社，2008. [6]叶建华.温州中小企业怎么也喊难.中国中小企业，2007，(l). [7]张杰.《中国金融制度的结构与变迁》.山西经济出版社，2008 [8]张杰.《渐进改革中的金融支持》.《经济研究》，2008，(10) [9]中国统计年鉴.中国统计出版社.2008 [10]迈克尔·波特.竞争战略.北京华夏出版社，2007 [11]米什金.货币银行学(第四版).北京:中国人民大学出版社，2008 [12]青木昌彦等.日本主银行体制.北京:中国金融出版社，2008 [13]格力高里.中国民营企业的融资问题.国际贸易译丛，2009
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10 致谢
论文已经完成却迟迟的不敢付排，深怕有什么是自己疏忽的。很多次自己已经写好了却又开始怀疑自己的思路；另一方面是，写作之前有着很清晰的思路，但是在真正写作的时候却发现写出的论文思路有些混乱，这样就对自己一开始的思路有了质疑，在此，我特别的感谢我的指导老师的关系与鼓励，要是没有他们的帮助我就没有写下去的勇气。对于我写作时期帮助的老师同学我就不再此一一列举了，他们对于我有着很大的帮助，我会牢记在心的。
不过在此我要感谢我的父母，是他们无私的爱给我我写作的方向，指导现在自己还没有办法去回报他们，唯有将他们的爱化作自己在学术上攀登的勇气，不至于辜负他们的期望。